半導體板塊強勢反彈，主力凈流入超48億，調整結束了？

此前，半導體板塊經歷連續調整，7月1日~5日期間累計跌超4%。

國海證券消息，臺積電上周罕見出現三大客戶調整訂單。目前蘋果iPhone14系列量產已經啟動，但首批9000萬臺出貨的目標已削減一成。此外，超微半導體(AMD)調減今年第四季度至2023年第一季度共約2萬片7/6納米訂單，英偉達要求延遲并縮減第一季度訂單。

另一方面，首創證券指出，購車消費政策頻出，汽車需求回暖預期帶動汽車電子熱度高企。伴隨上海復工復產以及各新能源車企新車型的陸續發布，疊加各省市頻繁推出的購車優惠政策刺激下，新能源汽車需求有望在下半年開啟強勁復蘇。新能源汽車所需半導體數量和價值量數倍于燃油車，將成為半導體需求的重要引擎。

該研報認為，在手機等消費類需求承壓下，部分芯片產能緊張的態勢在2022年得到一定程度緩解。但在光伏和新能源汽車等旺盛需求下，功率半導體產能在2022年仍舊偏緊。

對于板塊后期走勢，國海證券表示，半導體行業確實面臨了一定的困難，部分芯片需求出現了放緩，但并不意味著未來半導體行業就會開始衰退，半導體板塊仍是當前值得關注的方向之一。

天風證券最新研報認為，2022年預計部分材料公司將隨著下游晶圓廠客戶產能爬坡，全年四個季度呈現出訂單持續環比增長的態勢，國產材料公司預計會有越來越多的新產品導入新客戶新產線，從而為公司帶來新的增長曲線，看好半導體材料2022年的板塊性機會。